和聚投资

北京和聚投资管理有限公司成立于2009年，发行并管理十余期私募产品，是中国基金业协会 的首批特别会员。和聚的投资团队来自于国内知名的证券研究机构和投资机构，从业经历都在十年以上，在业内具有丰富的研究和投资经验。团队专注于中国证券市 场的投资和研究，并保持主动管理、稳中求进的投资风格，屡次获得“阳光私募金牛奖”等业内殊荣。和聚投资秉持规范经营和专业投资的理念，完整的公司治理结 构充分体现了激励充分、投资独立、专业分工、持续经营的原则，为公司的持续稳健发展打下了坚实基础。

2009

●3月28日：和聚在北京注册成立

●7月14日：首期产品--和聚1期成立

2010

●和聚1期一季度业绩私募排名冠军

●和聚1期2010年业绩排名私募前十

2011

●4月9日：和聚荣获第二届“金牛阳光私募管理公司”奖

●11月2日： 和聚成为首批新股询价主承销商推荐的机构投资人

2012

●3月16日：和聚乔迁新的办公场所

2013

●1月3日：和聚成为中国基金业协会第一批特别会员

●4月20日：和聚荣获第四届“金牛阳光私募管理公司”奖

核心优势

长期业绩 保持领先                       

经营稳健

治理结构清晰，合规经营；独立的决策机制，保障持有人利益优先的文化                       

激励健全

团队的长效激励机制，保障了团队以及投资风格的稳定                       

专业团队

专业的投资管理团队，具备丰富的投资研究经验和研究资源

投资理念：

北京和聚投资坚持动态把握价值投资。

我们认为，价值规律仍是中国证券市场运行的基本规律，上市公司的内在价值决定其股价的长期趋势，而同时外部环境又显著影响价格的运行节奏和过程。但价值规律在中国A股市场上有着独特的表现方式，寻找超额回报需要深刻地理解中国证券市场的基本运行特征，动态地把握价值投资。

我们坚信研究挖掘价值，我们重点研究中国的产业体系和周期以及资本市场的运行规律，基于团队的研究和定价能力，寻找价值发现过程的上升通道。我们坚持通过知识的分享和资源的集中，形成北京和聚投资的研究优势和投资成果。

投资策略：

北京和聚投资不断更新攻守兼备的组合策略。

攻：坚守价值，主动管理创造超额收益

以价值投资为基础，依托深入的基本面研究，主动寻找价值低估的投资品种。动态更新强势投资组合，重点核心品种优中选优。通过精选产业强势企业，打造组合的阿尔法收益。

守：多策略对冲，控制净值波动风险

组合上重视类别资产的均衡配置，品种上谨慎测算价格的安全边际。考虑到A股市场的剧烈波动特征，引入多策略及各类交易工具，尽量多方位降低净值与市场波动的相关性。

于军 先生  执行合伙人

主要经历

北京交通大学产业经济学博士，具有证券从业资格。

专业研究经历

曾任中信证券股份有限公司研究部首席策略师、首席交通运输分析师，2005-2008年连续四年获得“新财富”最佳分析师第一名；2010年获得“新财富”最佳分析师市场策略第二名。

中信证券股份有限公司资产配置委员会委员，投资委员会委员；国家开发投资公司投资委员会常设委员。曾参与中国铁路、长江电力等大型项目。

团队建设和管理经验

曾任中信证券股份有限公司研究部执行总经理，中信证券股份有限公司交易与衍生品部行政负责人，董事总经理，具体负责权益及相关领域的投资业务。

李泽刚 先生 执行合伙人

主要经历

毕业于复旦大学管理学院硕士研究生，管理学硕士，财务管理专业；10年的证券从业经历，曾任泰达荷银基金管理有限公司基金经理，在行业研究、公司定价方面有丰富的经验。

投资风格

投资风格稳中求进，注重对公司基本面的研究。

投资业绩

2005-2009担任基金经理期间，所管理的公募产品，4年的投资收益168%， 超比较基准38个百分点，    尤其是在震荡和下跌市场环境中表现突出。

强调精选个股和风险控制的能力同样体现在和聚产品的业绩表现中，和聚产品在2009年7月-2012年12月底，屡次实现净值摆脱大盘下行的独立走势；累计收益率43%，超额收益率70%。

谢银霞：风控总监

北京大学金融学学士，卡迪夫大学MBA，具备基金、证券从业资格；曾任北京展恒理财研究总监，主要负责对全市场范围内各类基金产品、基金经理、基金公司等系统性定量与定性的研究分析，总结不同市场下各基金长、短期的投资价值和投资机会，如封闭式基金、创新型基金产品的交易性机会。在担任北京弘酬投资管理有限公司私募投资经理期间，主要负责TOT产品的设计和实际投资。现主要负责公司风险管理、合规审核及产品设计工作。

曹欣欣：市场部副总监兼运营总监

对外经济贸易大学财务管理专业，具备证券、基金从业资格，10年基金业从业经历，曾任华安基金管理公司渠道东北大区经理，曾参与全国第一只开放式基金的发行工作。现主要负责公司渠道维护、营销策划、第三方销售机构、客户服务及媒体公关、公司运营等工作。

张毅：交易总监

上海财经大学金融投资硕士。历任券商营业部咨询经理、投资公司私募基金经理、投资公司投资总监。具有丰富的投资经验和良好的投资业绩。秉承积极稳健的投资风格，崇尚价值和市场相结合的投资理念，以全球化视野和多策略手段管理资产和投资，形成对资产全球化、跨市场、跨品种的最佳配置，获取稳健成长收益。 

复旦大学管理学硕士，南开大学经济学学士，有15年基金从业经历。

曾任泰达荷银基金管理有限公司基金经理。在行业研究、公司定价方面具有丰富的经验。

2009年发起创立北京和聚投资。